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La pratique moderne des options et des Futures

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1 internautes sur 1 ont trouvé ce commentaire utile.
5Les options expliquées simplement
Par phhp
Voilà le livre que j’aurais aimé lire en premier sur les options.La philosophie de ce livre tient en deux principes :- Expliquer les options avec très peu de mathématiques : si les maths vous empêchent de lire un livre consacrés aux options, celui-ci est particulièrement accessible.- Pour l’auteur, la pratique, l’entrainement valent plus que les maths en ce domaine.L’auteur ne cesse de répéter au long de l’ouvrage : sans pratique réelle des options (fut-ce à dose homéopathique), il est difficile de s’approprier certains concepts.L’auteur témoigne de ce souci à chaque page.L’originalité de cet ouvrage tient dans la représentation de la valeurs des options sous forme de ballon gonflable.Les options sont un ballon qui gonfle et qui fuit en même temps : d’où la technicité et l’expérience nécessaire pour savoir valoriser les options.Cette représentation sous forme de ballon est très pédagogique, par exemple pour comparer les facteurs influençant la valeur de l’option (in / out / at the money) : la valeur temps dégonfle le ballon, le delta peut le gonfler, l’influence de la volatilité.Cette façon de raisonner est une des réussites de l’ouvrage.La structure du livre est centrée sur la pratique :- il y a évidemment une partie théorique (50 pages) qui donne les bases aux débutants (Delta, Theta, Vega…)Même cette partie est ponctuée de remarques pratiques.- l’auteur expose son expérience personnelle, plus “subjective” dans des encadrés séparés, intitulés “stratégies et conseils” : une foule de petites remarques souvent pertinentes.- La philosophie générale du livre est assez prudente, parfois l’auteur expose un point de vue plus audacieux (en précisant “pour les téméraires”!).- mention spéciale pour les débutants : le glossaire à la fin du livre, qui explique les concepts de base des options, avec un renvoi vers les pages du livre pour plus de détail.Quelques points négatifs : essentiellement des chapitres trop courts (contrainte de format ?)- le chapitre 6 (Options sur Actions) : à peine commencé, déjà fini.- à partir du chapitre 8, les chapitres sont souvent trop succinctsCe livre s’achète pour les 7 premiers chapitres consacrés aux mécanismes des options, aux stratégies simples et complexes.- en particulier la partie sur les futuresMalgré les prétentions affichées par le titre de l’ouvrage, la partie consacrée aux futures n’est qu’une ombre.Le savoir faire de l’auteur est dans les options.- manque une bibliographie, fut-elle de livres américains, dommage.Pour conclure :Je doute qu’il existe livre plus accessible pour le débutant (les chapitre 1 et 2 sont peut-être un peu brutaux ou trop rapides, il faut penser à s’aider du glossaire), même s’il devra lire ce livre lentement.L’aspect pratique est un encouragement permanent : le lecteur n’apprend pas des données compliquées uniquement dans l’abstrait.Ce livre est fort utile pour ceux d’un niveau intermédiaire.Si vous êtes bon en mathématiques, vous serez peut-être déçu.

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5Meilleur livre sur les options en langue française
Par F. dias
en fait toute le premiere partie sur la formule black and scholes est imbuvable ça sert a rien de la lire apres ça s ameliore……..

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Telecharger Ebook Gratuit La pratique moderne des options et des Futures | Ebook | 4.5

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